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XAUUSDは月足・週足・日足すべてで下降トレンドが継続。フィボナッチ61.8%（4,135付近）を明確に割り込み、次の利確ターゲットは4,000〜3,900ゾーンが視野に入る。戻りは4,135〜4,196が主要レジスタンス。
① 月足・週足レベルの下降トレンドが継続中——高値5,500台から4,050台まで急落フェーズ入り
② フィボナッチ61.8%（4,135）・50%（4,350）は現在レジスタンスに転換済み
③ 下値ターゲットは4,000→3,950→3,900の順で段階的に意識される
📋 目次
- マルチタイム分析（月足〜M5）
- フィボナッチリトレースメント 主要水準
- SELL ZONE / BUY ZONE
- 利確ゾーン（SELL目線）
- シナリオ分岐
① マルチタイム分析
月足・週足｜大局トレンド
2025年11月に5,500台の高値を付けた後、月足レベルの調整が本格化している。月足ボリンジャーバンドの中央線（シアン）を明確に割り込んでおり、上昇一服からトレンド転換の局面にある。週足では2025年11月を起点とした高値切り下げが継続。現在価格は週足BBの下バンド圏に到達しており、行き過ぎ感が出始めているが、トレンドの強さを考慮すると反発は一時的にとどまる可能性が高い。
日足・H4｜中期トレンド
日足では5月末から下落が加速し、4,196→4,152→4,143→4,135の主要サポートを連続で下抜けした。現在はBBの下バンド外を推移しており、売り圧力の強さが確認できる。H4では6月17日の反発（4,350台）が完全な戻り売りポイントとなり、その後は節目を次々と割り込む展開。直近では4,056付近で推移。
H1・M30・M15・M5｜短期トレンド
全時間軸で上値切り下げの下降チャネルが継続中。短期の戻り売りシグナルが上値を繰り返し抑えており、反発局面は売りの好機として機能し続けている。現在値4,057付近はM5・M15ともBBの下バンドを割り込んだ水準。
② フィボナッチリトレースメント 主要水準
計測基点：高値5,500（2025年11月）→ 安値方向
| フィボ水準 | 価格帯 | 意味・根拠 |
|---|---|---|
| 23.6% | 約4,850 | 浅い戻り目安 |
| 38.2% | 約4,570 | 第一戻り目安 |
| 50.0% | 約4,350 | 6月17日高値と一致 ✅ 現レジスタンス |
| 61.8%（黄金比） | 約4,135 | 直近抵抗と一致 ✅ 割込み済み→レジスタンス転換 |
| 78.6% | 約3,900 | 深押し・次の主要ターゲット |
※ フィボナッチチャネルでは現在の下降角度から3,800〜3,750が月足BB中央線・長期上昇トレンドラインと重なる最終ターゲット候補。
③ SELL ZONE / BUY ZONE
🔴 SELL ZONE（戻り売り推奨帯）
第1SELL ZONE
4,135〜4,196
フィボ61.8% / 日足レジスタンス転換 / 下降チャネル上限
第2SELL ZONE
4,350〜4,370
フィボ50% / 6月17日戻り高値 / 週足レベル上限
🟢 BUY ZONE（反発拾い目安）
第1BUY ZONE
4,000〜3,950
心理的節目 / 週足BB下限 / フィボ78.6%接近
第2BUY ZONE
3,800〜3,750
月足BB中央線 / 長期上昇トレンドライン
④ 利確ゾーン（SELL目線）
| フェーズ | 価格帯 | 根拠 |
|---|---|---|
| 第1利確 | 4,050〜4,000 | 心理的節目・週足BB下限タッチ圏 |
| 第2利確 | 3,950〜3,900 | フィボ78.6% / 月足サポート |
| 最終利確 | 3,800〜3,750 | 月足BB中央線・長期上昇トレンドライン |
⑤ シナリオ分岐
🐻 ベアシナリオ（継続下落）
条件
- 4,050を明確に下抜け
- 戻りが4,135を回復できない
- 短期足で高値切り下げ継続
ターゲット
4,000 → 3,950 → 3,900 → 3,800
🐂 ブルシナリオ（反発・トレンド転換）
条件
- 4,000〜3,950圏で明確な反発ローソク
- 4,135を日足終値で上抜け
- 出来高を伴った上昇継続
ターゲット
4,135 → 4,196 → 4,350（フィボ50%）
📌 現時点の優先シナリオ
月足・週足・日足すべてで下降トレンドが継続中。現在価格（4,057）は週足BB下限に接触しつつあり短期的な自律反発は警戒が必要だが、戻りは4,135〜4,196が上限と見て、ベアシナリオを基本軸とする。トレンド転換の確認には4,135の日足終値での奪還が最低条件。
✍️ 執筆者／ぱぶちゃん
投資歴6年／ぱぶちゃんのファンダメンタルlabを事実ベースで解説するブログを運営中。相場の「なぜ？」を一緒に考えましょう。ナンピンは得意です。／X（旧Twitter）：@pablo29god
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本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終判断はご自身の責任において行ってください。相場には損失リスクが伴います。
