【2026年6月29日】XAUUSD相場分析｜3,959底から週明け反発——4,079〜4,090が本日の分岐点
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3,959を底に週明け反発。現在4,067付近でH4下降チャネル上限（4,079〜4,090）に接近中。週足・日足の下降トレンドは継続しており、このチャネル上限を突破できなければ再度の押し目入りが想定される。本日の主戦場は4,079〜4,090のSELLと4,048〜4,036のBUY。
① 3,959底から週明け4,090台まで反発——前回の第2SELLゾーンを上抜け
② H4下降チャネル上限（4,079〜4,090）が本日の最重要レジスタンス
③ 週足・日足の下降トレンド継続——チャネル突破できなければ戻り売り優勢
📋 目次
- 前回分析（6/26）との差分サマリー
- マルチタイム分析（月足〜M5）
- フィボナッチ水準の現在地
- 本日のSELL ZONE・利確・SL
- 本日のBUY ZONE・利確・SL
- シナリオ分岐
① 前回分析（6/26）との差分サマリー
| 項目 | 6/26時点 | 6/29時点 |
|---|---|---|
| 現在値 | 約4,007 | 約4,067（+60ドル） |
| 直近高値 | 4,040台 | 4,090台（週明け反発） |
| 前回第1SELL（4,014〜4,031） | エントリー帯 | 上抜け・SL到達 |
| 前回第2SELL（4,050〜4,060） | エントリー帯 | 上抜け・SL（4,080）接近 |
| 最重要レジスタンス | 4,014〜4,031 | 4,079〜4,090に更新 |
| 相場の性格 | もみ合い〜再下落 | 反発継続 or チャネル上限で失速 |
② マルチタイム分析
月足｜大局トレンド
2025年11月の高値5,500台からの大局下降トレンドが継続中。月足BBの下バンドを割り込んだ状態は変わらず、大局レベルでは売り優勢。週明けの反発は月足レベルでは誤差の範囲内であり、トレンド転換の兆候は見られない。
週足｜中長期トレンド
週足でも下降トレンドが継続。BBの下バンド外を推移しており行き過ぎ感は残るものの、週足レベルのトレンド転換には4,196以上への回復が必要。今週の反発が単なる自律反発にとどまるか、本格的な転換の起点になるかは4,135の回復がひとつの目安となる。
日足・H4｜中期トレンド
日足では3,959を底に反発し4,086まで上昇、現在4,067付近。日足BBは依然下向きで戻り売り圧力は根本的に変わっていない。H4では下降チャネルの上限（赤ライン）が4,079〜4,090付近に位置しており、この水準が本日の最重要レジスタンス。チャネル上限を超えられなければ再下落、突破すれば4,135への反発継続が視野に入る。
H1・M30・M15・M5｜短期トレンド
H1では3,959底からの反発が一服し、4,058〜4,075のレンジで推移。M30では4,071付近でBBの上バンドに到達し上値が重くなっている。M5・M15では短期的な上下動が繰り返されており方向感に乏しい。4,067付近の赤い水平線（点線）が短期的な基準線として機能中。
③ フィボナッチ水準の現在地
計測基点：高値5,500（2025年11月）→ 安値方向
| フィボ水準 | 価格帯 | 現在のステータス |
|---|---|---|
| 61.8%（黄金比） | 約4,135 | レジスタンス転換済み・次の上値目標 |
| H4チャネル上限 | 4,079〜4,090 | 本日の最重要レジスタンス ⚠️ |
| 心理的節目 | 4,000 | 一応回復済み・上値抵抗は残る |
| 直近サポート | 4,048〜4,036 | 押し目買いの第1候補 |
| 78.6% | 3,950〜3,900 | 3,959で接触済み・再下落時のターゲット |
④ 本日のSELL ZONE・利確・SL
🔴 第1SELL ZONE
| エントリー | 4,079〜4,090 |
| 利確 | 4,048〜4,036 |
| SL | 4,105 |
| 根拠 | H4下降チャネル上限・週明け反発の天井圏 チャネル完全突破でSL |
🔴 第2SELL ZONE
| エントリー | 4,130〜4,135 |
| 利確 | 4,079〜4,067 |
| SL | 4,155 |
| 根拠 | フィボ61.8%・日足レジスタンス 4,135明確上抜けでSL |
⑤ 本日のBUY ZONE・利確・SL
🟢 第1BUY ZONE
| エントリー | 4,048〜4,036 |
| 利確 | 4,067〜4,075 |
| SL | 4,020 |
| 根拠 | 6/29直近サポート・M30BB中央線 4,036下抜け確定でSL |
🟢 第2BUY ZONE
| エントリー | 4,000〜3,980 |
| 利確 | 4,036〜4,048 |
| SL | 3,960 |
| 根拠 | 心理的節目・6/25安値（3,959）接近 3,959下抜けでSL |
⑥ シナリオ分岐
🐻 ベアシナリオ（チャネル上限で失速）
条件
- 4,079〜4,090を上抜けできず失速
- 4,048を下抜けして下降再開
- 短期足で高値切り下げ再開
ターゲット
4,036 → 4,000 → 3,959再テスト → 3,900
🐂 ブルシナリオ（チャネル突破・反転継続）
条件
- 4,090を日足終値で明確に上抜け
- 4,100以上を維持して高値切り上げ
- 4,135（フィボ61.8%）への接近
ターゲット
4,100 → 4,135 → 4,196
📌 現時点の優先シナリオ
週足・日足の下降トレンドは継続中。3,959からの反発は自律的なものであり、H4の下降チャネル上限（4,079〜4,090）が壁として立ちはだかっている。この水準を超えられなければベアシナリオ優先。本日は4,079〜4,090でのSELLが最も優位性の高いトレード。ただしチャネルを明確に上抜けた場合は4,135への反発継続も想定する。
✍️ 執筆者／ぱぶちゃん
投資歴6年／ファンダメンタルを事実ベースで解説するブログを運営中。相場の「なぜ？」を一緒に考えましょう。たまにチャート分析もします。ナンピンは得意です。／X（旧Twitter）：@pablo29god
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