【2026年7月28日】XAUUSDチャート分析——ネックライン再アタック失敗、フィボ61.8%（4,038.77）攻防へ

① 前回分析（7/27）との差分サマリー

前回7/27の記事では、ネックライン4,103.58〜4,131圏の攻防を最大の分岐点としていましたが、結果は明確な失敗となり、価格は7/24安値4,023.09に迫る水準まで急落しました。技術分析は値動きの事実に基づいて柔軟に見直します。

② 環境認識（マルチタイム分析・移動平均線配列）

マルチタイム分析

移動平均線配列

短期足（M5〜M30）ではSMA5がSMA20を明確に下回り、両線とも下向きで弱気配列が鮮明になっています。中期（H1・H4）では7/27に試したSMA100（赤）を再び下回り、下降トレンドが再開した形です。終値ベースでもSMA100の上抜けは達成できていません。長期（週足・月足）のSMA200（黄）はまだ緩やかな上向きを維持していますが、傾斜は鈍化しています。

レジスタンス・サポート

③ エリオット波動 ── 継続カウントと新規カウントの両面検証

継続カウント（前回からの延長・採用）：A波（3,960.13→4,166.00、高値4,177）完成 → B波は、a波（4,166.00→4,023.09）、b波（4,023.09→4,131、戻し75.5%）、c波（4,131→現在4,042、下落進行中）という内部構造で進行中です。

新規カウント（4,166高値を起点とした新規下降インパルス）：(1)波（4,166→4,023.09）、(2)波（4,023.09→4,131、戻し75.5%で許容範囲内）、(3)波（4,131→現在4,042、進行中）という見立てです。

採用判断の根拠は、現在値がまだA波レンジの内側にあり、新たな下降インパルスを確定させるには7/24安値4,023.09を明確に下抜ける必要がある点です。ただし両カウントの下値目標はほぼ一致（3,988〜3,900圏）するため、実務上のトレード判断への影響は限定的です。4,023.09を勢いよく下抜けた場合は、新規カウントへの切り替えを検討します。

④ チャートパターン分析（時間足別）

大局（月足・週足）

大型調整局面が継続しており、週足は高値切り下げの構造を維持しています。長期の上昇トレンドラインは維持されていますが、傾斜は緩やかです。

中期（日足・H4）

旧ネックライン4,103.58の再アタックが失敗し、「レジスタンス転換」がほぼ確定しました。日足・H4ともSMA100（赤）付近で上値を抑えられ、終値ベースでも同線を上抜けられていません。ダブルボトムの信頼性は、今後3,960.13を防衛できるかどうかにかかっています。

短期（H1・M30・M15）

7/22高値からの下降トレンドラインを維持したまま下落が進行しており、明確な反発の兆しは見られません。M5足では方向感の乏しいもみ合いが続いています。

⑤ フィボナッチ水準

A波（3,960.13→4,166.00、値幅205.87）を基準に、現在の下落の進捗を確認します。

⑥ 時間軸別トレード戦略（スキャルピング／デイ／スイング）

ネックライン再アタック失敗を受け、短期〜中期は弱気優先に切り替えます。長期は3,960.13が生きている限り、押し目買いの選択肢も残します。

🔹 スキャルピング（M5/M15基準）

🔹 デイトレード（H1/H4基準）

🔹 スイングトレード（日足・週足基準）

⑦ シナリオ分岐

当面のウォッチポイントは、①7/24安値4,023.09を下抜けるか（新規カウント確定の分岐点）、②フィボ61.8%（4,038.77）〜78.6%（4,004.19）での下げ止まりの有無、③3,960.13が最終的に維持されるか、の3点です。