【2026年7月13日】XAUUSDチャート分析——4,137で頭打ち、下降第5波が再下落開始
目次
- 前回分析（7/10）との差分サマリー
- マルチタイム分析
- フィボナッチ水準の現在地
- エリオット波動カウント
- 本日のSELL ZONE
- 本日のBUY ZONE
- シナリオ分岐
① 前回分析（7/10）との差分サマリー
| 項目 | 7/10時点 | 7/13時点（現在） |
|---|---|---|
| 現在値 | 4,114〜4,116 | 4,055〜4,057（7/13午前時点、変動あり） |
| 直近の値動き | 4,021.99から急反発、4,091を回復 | 4,137〜4,138で頭打ち、4,091を再び下抜けて反落 |
| 4,091（38.2%） | 上抜け・回復 | 再び下抜け、レジスタンス転換を確認 |
| 4,137（50%） | 次の上値抵抗・攻防の焦点 | タッチ後に頭打ち確認。下降継続シナリオが優勢に |
前回7/10の記事では「4,021.99から急反発、4,091回復で下降第5波の勢いに陰り」とお伝えしましたが、その後の戻りは内部フィボ50%（4,137）で明確に頭打ちとなり、再び4,091を下抜けて4,055〜4,057まで反落しています。前回焦点としていた「4,137で頭打ちなら下降継続の可能性が高い」というシナリオがそのまま的中した形です。
② マルチタイム分析
月足
6月は531ドル安の大陰線（O=4,538 H=4,546 L=3,941 C=4,007）で確定。7月はO=4,012.17 H=4,202.96 L=3,959.79、現在値4,055付近で推移しており、6月の大陰線に続く形で下値模索が続いています。
週足
2025年高値5,622からの下落トレンドが継続。移動平均線も明確な右肩下がりで、大局の調整局面が続いていることを示しています。
日足・H4
H4足では、6月下旬の安値3,994圏からの反発（下降第4波、高値4,202.96）を経て下降第5波が進行中であることが確認できます。直近では4,055付近まで再下落しており、6月安値3,941圏を試す動きも視野に入ってきました。
H1・M30・M15・M5
H1では7/3にかけて高値4,204圏（4,202.96とほぼ一致）をつけたあと7/8に4,029圏まで下落、7/9には4,154圏まで戻す場面もありましたが、7/10にかけて再び4,056圏へ反落しています。より短期のM15では、9〜10日の高値4,138.68（内部フィボ50%にほぼ一致）で頭打ちとなり、10日夜以降に急落、13日にかけては4,055〜4,057での一進一退となっています。M5でも4,050〜4,070ドルのレンジでもみ合いが続いており、短期的にはエネルギーを溜めている状態です。
📌 ファンダメンタル要因
- 7/12：コンテナ船「GFS Galaxy」がオマーン・ムサンダム沖で被弾、23人救助・1人行方不明。イランは「ホルムズ海峡を再び閉鎖した」と宣言したが、JMIC（合同海事情報センター）はオマーン側の南側航路が双方向で利用可能と主張し対立が続く
- 7/12：オマーン外務省がムサンダム県・アルウスタ県への攻撃を受けイラン大使を召喚、正式抗議文を手交。在オマーン米大使館はムサンダム県への退避勧告を発出
- 7/13朝：国内商品先物市場で原油が反発。イラン革命防衛隊によるホルムズ海峡封鎖宣言への警戒が背景
- 攻撃対象が従来の原油・LNGタンカーからコンテナ船にも拡大し、海事筋の脅威度評価はSEVERE（深刻）で据え置き
- 金相場は7/9に4,077ドルまで下落後、7/10は米長期金利低下を受け4,123ドルまで反発、その後7/13にかけて再び4,055付近まで下落するなど、実質金利要因と安全資産需要要因のせめぎ合いが続いている
- 週内は米6月CPI（7/14）、続いて米6月PPI（7/15）の発表も控える。7/28-29のFOMCを前に、インフレ指標がFedの利上げ観測を左右する展開が意識されている
③ フィボナッチ水準の現在地
大局フィボ（2018年安値1,178→2025年高値5,622、幅4,444ドル）
| 水準 | 価格 | 備考 |
|---|---|---|
| 23.6% | 4,574 | すでに下抜け済み |
| 38.2% | 3,924 | 下落再開時の主要ターゲット |
| 50.0% | 3,400 | ベアシナリオ中期ターゲット |
| 61.8% | 2,876 | 深押しシナリオの遠方ターゲット |
下降第1波の内部フィボ（4,333→3,941、幅391ドル）
| 水準 | 価格 | 現状 |
|---|---|---|
| 38.2% | 4,091 | 再び下抜け、レジスタンス転換を確認 |
| 50.0% | 4,137 | 7/9-10に頭打ち確認、下降継続シナリオの根拠に |
| 61.8% | 4,183 | 未到達。日足終値で上抜けなら転換確度上昇 |
| 78.6% | 4,249 | 未到達 |
| 100% | 4,333 | 未到達（完全戻し水準） |
| 0%（起点） | 3,941.88 | 下落再開時のターゲット |
この表は、下降第1波の安値3,941.88を戻りの起点（0%）、高値4,333を完全戻し（100%）として、反発の到達度を測ったものです。今回の戻りは4,091（38.2%戻し）・4,137（50%戻し）までで止まっており、61.8%（4,183）や78.6%（4,249）には届いていません。反発が浅いところで頭打ちになったことは、下落トレンドの勢いがまだ強いことを示しており、下降第5波は継続中とみるのが妥当な状況です。次の焦点は起点である4,021.99（下降第5波の暫定安値）の再テスト、そしてその下の3,941.88・大局38.2%の3,924です。
フィボナッチ・チャネル
チャネル上限（戻り売り）：4,200〜4,270／チャネル中央（現在地付近）：4,050〜4,200／チャネル下限（大局ターゲット）：3,500〜3,620。現在値4,055〜4,057はチャネル中央の下限付近に位置しています。
④ エリオット波動カウント
大局：A-B-C波動による修正が進行中で、現在はC波（下降波動）の内部にある。
| 波動 | 値幅 | 状態 |
|---|---|---|
| 下降第1波 | 4,984 → 約4,390 | 完成 |
| 修正波（第2波） | 約4,390 → 約4,546 | 完成 |
| 下降第3波 | 4,333 → 3,941.88 | 完成 |
| 修正波（第4波） | 3,941.88 → 4,202.96 | 完成 |
| 下降第5波 | 4,202.96 → 4,021.99（暫定） | 進行中・内部反発が4,137で終了、再下落へ |
下降第5波は4,021.99を暫定安値としたあと、内部で4,137〜4,138までの反発（修正的な戻り）を見せましたが、そこで明確に頭打ちとなり再び下落に転じています。前回懸念していた「反発による勢いの鈍化」は、4,137のレジスタンスに阻まれる形で否定されつつあり、下降第5波継続のメインシナリオを維持します。4,021.99を明確に下抜ければ、次のターゲットは3,941.88・3,924です。
⑤ 本日のSELL ZONE
エントリー（第1）：4,091〜4,100（38.2%・レジスタンス転換水準への戻り） 利確：4,057→4,022 SL：4,138超え
エントリー（第2）：4,130〜4,138（50%・戻り高値圏への再接近時） 利確：4,022 SL：4,183超え
根拠：4,091は7/8タッチ→7/9下抜け→7/10再上抜け→7/13再下抜けと攻防が続いてきた要衝で、直近は明確にレジスタンスとして機能。4,137〜4,138は7/9-10に頭打ちが確認された最重要レジスタンス。
⑥ 本日のBUY ZONE
エントリー（第1）：4,022〜4,030（下降第5波の暫定安値圏・反発期待） 利確：4,091 SL：3,990割れ
エントリー（第2）：3,942〜3,960（下降第3波安値・大局38.2%手前） 利確：4,091 SL：3,900割れ
根拠：4,021.99付近での二番底形成なら短期反発の可能性。3,942〜3,960は下降第3波安値と大局38.2%（3,924）が近接する強力な支持帯で、中国人民銀行の継続的な金準備買い増しも下値を支える材料。ただし米CPI・PPIの結果やホルムズ海峡情勢の急変次第では、これらの支持帯もあっさり割り込む可能性がある点に注意。
⑦ シナリオ分岐
🎯 優先シナリオ
下降第5波は継続中とみるのが妥当。4,137を上値に上値の重い展開が続く限り、4,021.99の再下抜け→3,941.88→3,924への下落再開が本線。原油高によるインフレ再燃懸念とFedの引き締め長期化観測が続く限り、実質金利上昇＝金弱気の構図が優先される。
| シナリオ | 条件 | 想定展開 |
|---|---|---|
| ベア（優先） | 4,137を上値に上値の重い展開が継続 | 下降第5波再開、4,021.99→3,941.88→3,924方向へ |
| ブル転（要警戒） | 日足終値で4,183超え | 下降第5波終了、下降第4波延長シナリオへカウント修正 |
当面のウォッチポイントは、①4,021.99を下抜けるかどうか（下降継続の確認）、②3,941.88・3,924への到達ペース、③米CPI（7/14）・PPI（7/15）発表とFed高官発言、④ホルムズ海峡でのさらなる攻撃・封鎖の実効性です。
✍️ 執筆者／ぱぶちゃん｜投資歴6年
ファンダメンタルを事実ベースで解説するブログを運営中。相場の「なぜ？」を一緒に考えましょう。たまにチャート分析もします。ナンピンは得意です。／X（旧Twitter）：@pablo29god
本記事は情報提供を目的としたものであり、投資勧誘や特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
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