【2026年7月24日】XAUUSDチャート分析——ネックライン4,103.58を割り込み急落、ブレイク失敗のリスクが浮上

① 前回分析（7/23）との差分サマリー

前回7/23の記事では「ネックライン4,103.58を維持したままの調整」を優先シナリオとしていましたが、その後の値動きはこれを裏切る形になりました。日足は大陰線を形成し、ネックラインを明確に下抜けて本日安値4,023.09まで急落しています。これはシナリオ分岐で挙げていた「反落（要警戒）」パターンが現実化した形です。技術分析は事実に基づいて柔軟に見直します。

② 環境認識（マルチタイム分析・移動平均線配列）

マルチタイム分析

移動平均線配列

短期足（M5〜H1）では、SMA5がSMA20を明確に下抜け、SMA20もSMA40の下に位置する弱気配列に転換しています。日足・H4足でも価格がSMA100（赤）を割り込んでおり、7/22〜23にかけて形成された強気配列が急速に崩れています。唯一、週足・月足のSMA200（黄）はまだ緩やかな上向きを維持していますが、傾斜は非常に緩やかです。

レジスタンス・サポート

③ エリオット波動カウント（見直し）

推進波では4波が1波の値幅に重複してはならないというルールがありますが、今回の下落で現在値4,029〜4,030は1波のレンジ（3,960.13〜4,103.58）に完全に入り込んでいます。これにより「推進波の延長」という見立ては崩れ、当初のA-B-C修正波の枠組みで再整理する必要があります。

B波がどこまで深押しするかが焦点です。旧2波安値3,968.92を維持できるか、あるいはダブルボトム左肩の3,960.13まで試すのかによって、その後のC波の性格が変わります。3,960.13を明確に下抜けた場合は、ダブルボトム自体が無効化され、大局の下降トレンド継続というシンプルな解釈に回帰します。

④ チャートパターン分析（時間足別）

大局（月足・週足）

月足は7月の始値4,012付近まで押し戻され、月初来ほぼ変わらずの水準です。週足は大きな上ヒゲを残す形となり、2025年12月高値からの下降トレンドラインは依然として強く意識されています。

中期（日足・H4）

ダブルボトムのネックライン4,103.58を明確に下抜けたことで、ブレイクが「だまし」だった可能性が浮上しています。日足は大陰線で、H4足もSMA100を割り込む展開です。測定値目標4,247.03は、ネックライン割れが確定した場合は一旦棚上げとなります。

短期（H1・M30・M15）

いずれの時間足も22日高値からの一貫した下落トレンドラインを維持したまま推移しており、明確な反発の兆しはまだ見られません。M5足では24日05:25前後の急落後、下げ渋る動きも見られ、短期的な底打ちの兆候がないか注視が必要です。

⑤ フィボナッチ水準

A波（3,960.13→4,166.00、値幅205.87）を基準に、B波の下落の進捗を確認します。起点は波動カウントと統一し、3,960.13としています。

⑥ 時間軸別トレード戦略（スキャルピング／デイ／スイング）

ネックライン割れを受け、短期〜中期は弱気バイアスに切り替えます。長期は3,960.13が生きている限り、押し目買いの選択肢も残します。

🔹 スキャルピング（M5/M15基準）

🔹 デイトレード（H1/H4基準）

🔹 スイングトレード（日足・週足基準）

⑦ シナリオ分岐

当面のウォッチポイントは、①3,968.92・3,960.13という2段構えの防衛ラインを維持できるか、②戻りでネックライン4,103.58を回復できるか、③週足・月足の高値圏での売り圧力がさらに強まらないか、の3点です。