【2026年7月23日】XAUUSDチャート分析——週間高値4,166.00まで到達後に反落、4,123〜4,124で調整中

① 前回分析（7/22）との差分サマリー

前回7/22の記事では「ネックライン4,103.58を上抜けブレイク確定」とお伝えしましたが、その後も上昇が続き週間高値4,166.00まで到達しました。ただし月足の7/3高値4,203圏には届かず頭打ちとなり、現在は4,123〜4,124まで反落して調整しています。

② 環境認識（マルチタイム分析・移動平均線配列）

マルチタイム分析

移動平均線配列

短期MA（SMA5・SMA20）は引き続き上向きを維持し、価格はその近辺で推移。ただし7/22の急伸に比べると勢いは一服しており、短期足では価格がSMA5・SMA20を頻繁に上下する「もみ合い」の状態です。長期MA（SMA100・SMA200）は依然として傾斜が緩やかで、大局の弱気構造の名残が完全には消えていません。

レジスタンス・サポート

③ エリオット波動カウント

4波の調整目安としては、3波の起点3,968.92から4波高値4,166.00までの値幅に対する浅めの戻し（23.6%〜38.2%程度）が一般的です。現在の4,123〜4,124はこのレンジ内にあり、教科書的な調整幅を大きく逸脱していません。ここから5波として4,166.00〜4,203.00方向、さらにはダブルボトムの測定値目標4,247.03を試す展開が見込まれます。

④ チャートパターン分析（時間足別）

大局（月足・週足）

月足では7/3高値4,203圏が上値の壁として意識されており、今回の週間高値4,166.00もそこには届いていません。週足は上ヒゲを伴う高値更新となっており、大局のトレンドライン攻略にはもう一段の勢いが必要な状況です。

中期（日足・H4）

ダブルボトムのネックライン4,103.58は本日安値4,112.07でも明確に維持されており、新サポートとしての機能が継続しています。測定値目標4,247.03は引き続き有効です。H4足では、7/22高値からの押し目が中期MA付近で下げ止まる形になっています。

短期（H1・M30・M15）

H1・M30・M15いずれも22日高値（4,166〜4,167圏）から反落し、23日にかけて4,111〜4,140のレンジで方向感を欠いています。短期足では「高値圏でのもみ合い」に近い形状で、明確なブレイク方向はまだ出ていません。

⑤ フィボナッチ水準

B波安値3,968.92を起点に、1波の値幅143.45を投影して上昇の進捗を確認します。

⑥ 時間軸別トレード戦略（スキャルピング／デイ／スイング）

週間高値4,166.00からの調整局面につき、押し目買いを基本としつつ、高値圏でのレンジ推移も想定した戦略です。

🔹 スキャルピング（M5/M15基準）

🔹 デイトレード（H1/H4基準）

🔹 スイングトレード（日足・週足基準）

⑦ シナリオ分岐

当面のウォッチポイントは、①ネックライン4,103.58を維持できるか、②週間高値4,166.00・月内高値4,203.00を上抜けられるか、③高値圏での上ヒゲが示す売り圧力が強まらないか、の3点です。