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【2026年10月19日・NY展望】NASDAQ100が1%超高——原油は反落、ドル円は158円台

📊 主要指標一覧（23:44〜23:59）

※XAUUSDはCFD（サンデー）の値。WTIは12月限の表示とみられ、前日比は12月限の16日清算値比。米10年債利回りの前日比はnikkei225jp.comの基準値との差（参考値）。データはnikkei225jp.com「世界の株価リアルタイムチャート」の集計数値を利用

1️⃣ 日経平均振り返り（本日19日）

本日の振り返り：日経平均は19日、前週末比407円59銭（0.62%）安の64,916.70円で大引けし、反落した。前週末の米市場でSOX指数が急落した流れを受け、寄り付きは504円73銭安の64,819.56円。AI・半導体株を中心に売りが膨らみ、下げ幅は一時1,500円近くに達して64,000円を割り込んだ（株探）。安値は63,831.78円。前週末の米市場ではコアウィーブが再び売られ、AI関連の債務への不安が再燃したことも、半導体・AI関連株の重荷になった（フィスコ）。朝の動きは朝の展望記事を参照。

売り一巡後は日経225先物への買いを支えに下げ渋り、後場は一部のAI関連株にも押し目買いが入った。大引け前には一時65,000円台を回復したが、戻り切れなかった（フィスコ）。高値は65,067.80円。東京エレクトロンとファーストリテイリングの2銘柄で日経平均を約281円押し下げている。業種別では鉱業、海運、石油・石炭が上昇率の上位で、原油高を背景に資源株が買われた（フィスコ、ウエルスアドバイザー）。

TOPIXは後場に小幅高へ転じ、+1.48の4,067.48と小幅続伸で終えた（神戸経済ニュース）。日経平均構成銘柄の値上がりは111、値下がりは108と拮抗し、指数による強弱の違いが目立った。プライム市場の売買代金は6兆7,835億円と、株探は「低調」としている。

13時30分発表の8月第3次産業活動指数は前月比−0.1%（予想−0.5%、前回0.4%から0.2%に改定）と、予想ほど落ち込まなかった。中国の7〜9月期GDPは前年比4.5%（予想4.5%）、前期比1.2%（予想1.0%）。9月の鉱工業生産は前年比5.5%（予想5.4%）、小売売上高は前年比1.1%（予想0.5%）だった。

※「終値との差」はnikkei225jp.comの指数比表示

夜間の先物は日経平均の終値を100〜200円ほど下回っている。NYではハイテク株が反発しているものの、明日20日は小幅安で始まる水準だ。

2️⃣ NYSE・NASDAQレビュー（NY市場取引中）

展望：16日のNYは、AI関連企業の債務への懸念で半導体株が売られ、NASDAQ100が−2.50%と大きく下げた。週間ではナスダック総合が4.48%安だった。詳細は10/16振り返り記事を参照。

今夜は開場からハイテク株に買い戻しが入り、23時59分時点でNASDAQ100が+1.58%、S&P500が+0.63%と上げ幅を広げている。一方、ダウは−0.04%とほぼ横ばいで、先週の流れの逆になっている。VIX指数は17.89と10%超下げた。開場前の時点でも、NASDAQ100先物は+1.10%、S&P500先物は+0.39%、ダウ先物は−0.30%だった（Benzinga）。原油安も支えになっている。

ベッセント財務長官は、9月のインフレの上振れは「エネルギーショック」によるもので、イランとの紛争を抜ければ物価は落ち着くとの見方を示した。エルエリアン氏は、先週はCPI・PPI・輸入物価が予想を上回ったにもかかわらず国債利回りが下がり、10月利上げの織り込みが2割を下回ったと指摘している。コアウィーブについては、信用スプレッドが1,200ベーシスポイントまで拡大したことに触れ、テック・バブルの「炭鉱のカナリア」なのか、単なる売られ過ぎなのかで議論が分かれているとした（Benzinga）。

今週は決算が相次ぎ、21日（水）にはメタとテスラが発表する。ほかにもネットフリックス、GM、ラムリサーチ、IBM、P&Gなどが予定している。23時発表の米10月NAHB住宅市場指数（予想31、前回32）の結果は、本稿執筆時点で確認できていない。引け後にはスティール・ダイナミクスの決算がある。焦点は、ハイテク株の反発が終盤まで続き、10営業日ぶりの半導体株の上昇につながるかだ。

3️⃣ 為替（ドル円）展望

展望：16日のドル円は158.02円で引けた（DZH）。19日は朝に157.701円まで下げたものの、昼以降はじりじりと上げ、23時59分時点は158.427円と、今日の高値圏にある。米10年債利回りが朝の5.07%台から5.12%台まで上がり、ドル買いが進んだ。ドル指数も0.15%高となっている（Benzinga）。21時30分のカナダ9月CPIは前月比0.1%（予想0.3%）、前年比3.1%（予想3.2%）と、いずれも予想を下回った。

ユーロドルは1.1217と下げている。フランスでは週末、生活費の高騰や学校の環境悪化に抗議するデモが暴動に発展し、マクロン大統領は日曜のテレビ演説で暴力を非難した（AP）。ヌニェス内相によると約2,400人が逮捕された（Euronews）。仏株が大きく下げ、ユーロの重荷になっている。

ドル円は、16日に上値を抑えた一目均衡表の雲の上限158.44円に迫っている。その上は200日移動平均線の158.57円が意識される。下値は158円ちょうど、今日の安値157.701円。米金利の上昇が続くかが手がかりになる。

4️⃣ 貴金属（XAUUSD）展望

展望：朝のXAUUSDは4,150ドル台から切り返し、16時台に今日の高値4,192.90ドルをつけた。その後は米10年債利回りの上昇に合わせて下げ、23時59分時点は4,145.50ドル（−14.70ドル）と、朝の安値4,148.90ドルを下回って前日比マイナスに転じた。

当ブログでは「XAUUSDは安全資産ではなく実質金利の鏡」と考えている。今日も、夕方から米10年債利回りが5.07%台から5.12%台に上がるのに合わせて、高値から40ドル超下げた。原油が下げてインフレ懸念が和らぐ材料はあるものの、今夜は米金利の上昇とドル高の方が効いている。

10/19のXAUUSDチャート分析記事では、約4,200ドルの天井と切り上がる安値でできた「上昇三角形」を焦点にしている。今日の高値4,192.90ドルも4,200ドルに届かなかった。23時59分時点では、記事で切り上がる安値とした4,147〜4,155ドルを下回っている。次の下値の目安は、割れると安値の切り上げが崩れる4,130ドル前後、その下はレンジの下限4,066〜4,073ドル。上値は4,163〜4,168ドル、4,199〜4,200ドルが目安になる。

5️⃣ 原油（WTI）展望

展望：16日のWTI11月限は101.41ドルと7日続伸していた。週明けは、トランプ政権がロシア制裁・関税の発動を見送り、ロシア産エネルギーの供給が増えるとの見方から反落した。APは欧州時間に2%前後の下落と伝えている。WTIは朝から下げ、16〜17時台に96.74ドルの安値をつけた後、19時台に98ドル台後半まで戻した。この戻りの直接の材料は、本稿執筆時点で確認できていない。NY時間に入って97.2ドル台まで下げた後、23時58分時点は97.76ドル（−1.26ドル）と下げ幅を縮めている。

一方、供給の不安は消えていない。ロイターが伝えたVortexaのデータでは、イランの海上原油輸出は9月に日量平均23万バレルからゼロになり、10月5日時点でもゼロのままだ（Benzinga）。ホルムズ周辺の攻撃は開戦以来の週間最多となっている。ルビオ国務長官は制裁見送りの影響を60日かけて分析するとしており、供給増の期待がどこまで続くかは不透明だ。

明日20日は11月限の取引最終日で、21日には米週間石油在庫統計がある。97ドル台を保てるか、16〜17時台の安値96.74ドルを割り込むかが目先の焦点だ。

📚 主な出典

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